TPT Retirement Solutions (TPT), salah satu penyedia dana pensiun tempat kerja terkemuka di Inggris, telah mengumumkan niatnya untuk meluncurkan dana super Manfaat Pasti (DB) baru yang dirancang untuk mendukung run-on.
Regulator Pensiun (TPR) dan Departemen Pekerjaan dan Pensiun (DWP) telah menyatakan dukungan mereka terhadap dana super, yang menawarkan skema solusi akhir alternatif. Dana super dirancang untuk menanggung kewajiban memenuhi kewajiban skema pensiun DB perusahaan dari sponsor aslinya. Skema ini sangat cocok untuk skema yang tidak mempunyai posisi pendanaan surplus yang besar dan tidak mampu menyediakan alternatif lain seperti pembelian penuh dengan perusahaan asuransi.
Saat ini, hanya ada satu superfund yang telah dinilai oleh TPR di pasar Inggris, dan menargetkan pembelian sebagai tujuan akhirnya. Proposisi dana super TPT, yang dirancang untuk terus berjalan, akan memperluas jangkauan solusi akhir yang tersedia bagi pemberi kerja dan wali amanat. TPT telah mendapatkan modal untuk mendanai transaksi pertama senilai £1 miliar, yang diperkirakan akan cukup untuk mendukung sejumlah kesepakatan tergantung pada skala, persetujuan peraturan, dan kondisi pasar.
Peluang di pasar konsolidasi DB
Dana super pensiun menghadirkan peluang besar untuk memilih di pasar konsolidasi yang lebih luas. Dengan banyaknya skema yang mengalami peningkatan tingkat pendanaan selama beberapa tahun terakhir, dana super merupakan cara yang tepat bagi skema-skema yang masih belum mampu mencapai pendanaan penuh dengan basis pembelian kembali (buy-out). Saat ini, 4 dari 5 skema DB Inggris mengalami surplus dengan tingkat pendanaan agregat sebesar 120% berdasarkan ketentuan teknis. Dana super yang terus mengalir berada pada posisi yang tepat untuk berinvestasi pada aset-aset yang sedang berkembang, sehingga mendukung ambisi Pemerintah terhadap perekonomian Inggris.
TPT telah mengembangkan superfund barunya dengan mengutamakan kepentingan anggota. Fokusnya adalah meningkatkan kemungkinan anggota menerima manfaat penuh, dengan distribusi surplus kepada anggota mulai tahun kelima dan seterusnya, yang akan meningkat hingga sebagian besar surplus setelah modal risiko dikembalikan ke investor.
Skema pengumpulan dan pengurangan beban sponsor
Dengan menyatukan skema, menyebarkan risiko dan menempatkan manajer fidusia yang berpengalaman sebagai pemimpin, dana super pensiun memungkinkan sponsor untuk menjauh dari biaya berkelanjutan dan beban administratif yang terkait dengan menjalankan skema individu.
Dana super diperlukan untuk menyimpan modal tambahan di atas aset skema, untuk menyediakan penyangga yang tidak dapat diakses oleh wali amanat dalam skema mandiri. Ketika suatu skema dialihkan ke dana super, tanggung jawab atas skema tersebut tidak lagi berada di tangan wali yang menyerahkannya, dan ketergantungan pada perjanjian pemberi kerja pun hilang. Tujuannya adalah untuk memastikan peningkatan kemungkinan bahwa anggota menerima manfaat penuh. Dana super TPT akan dibentuk dengan Dewan Pengawas independen dan tim eksekutif penuh waktu.
Strategi konsolidasi TPT yang lebih luas
Rencana superfund TPT ini menyusul pengumuman niatnya pada bulan Mei untuk mengembangkan proposisi CDC multi-perusahaan, dan peluncuran proposisi pendapatan seumur hidup DC baru-baru ini. Sambil menunggu izin peraturan, TPT akan memiliki enam sarana konsolidasi yang berbeda, menjadikannya pemimpin industri dan pionir terkemuka dalam pengembangan solusi pensiun. TPR telah menguraikan panduan yang jelas mengenai superfund DB, sehingga memberikan kepercayaan kepada wali amanat dalam proses uji tuntas.
Nicholas Clapp, Chief Commercial Officer di TPT Retirement Solutions, mengatakan:
“Kami sangat bersemangat untuk mengumumkan rencana kami untuk meluncurkan superfund dengan target berjalan, bukan jembatan untuk membeli. Ada peluang nyata di sini, dan niat kami untuk meluncurkan superfund merupakan bagian dari ambisi yang lebih luas untuk menawarkan rangkaian opsi konsolidasi yang lengkap pada skema yang sesuai dengan kebutuhan mereka.”
David Lane, Kepala Eksekutif TPT Retirement Solutions, mengatakan:
“Di TPT, kami percaya bahwa sarana konsolidasi seperti ini akan memberikan hasil yang lebih baik bagi para anggotanya. Mereka mendapatkan manfaat dari skala ekonomi yang mendukung ambisi TPR untuk skema yang lebih kecil, lebih besar, dan dikelola dengan baik serta memberikan nilai uang yang lebih baik. Secara desain, superfund juga memberikan kumpulan modal yang besar untuk investasi – yang penciptaannya selaras dengan ambisi Pemerintah untuk pertumbuhan ekonomi.”
Pos Skema DB Inggris Mendapatkan Opsi Akhir Permainan Baru dengan Rencana Superfund TPT muncul pertama kali di Insights Success.
